Đầu tư vào thị trường chứng khoán sẽ luôn đi kèm với nhiều rủi ro khác nhau. Không ít các biện pháp bảo vệ cho các nhà đầu tư được làm ra để họ không những hiểu sâu mà còn có thể quản lý tốt tài sản của mình. Cắt lỗ cũng vậy, nó đóng vai trò không hề nhỏ trong quản trị rủi ro trong đầu tư chứng khoán. Hôm nay, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về cách hoạt động của cắt lỗ là gì.

Cắt lỗ là gì

Cắt lỗ là một lệnh quan trọng thị trường tài chính

Cắt lỗ (tiếng Anh là Stop loss) là một loại lệnh được các nhà đầu tư sử dụng để có thể kiểm soát mức độ rủi ro tài sản của mình nhằm hạn chế thua lỗ.  Trong thị trường chứng khoán, cắt lỗ là lệnh được làm ra để tự động nhà đầu tư chứng khoán khi giá của chứng khoán đó bị giảm xuống tới một mức nhất định, điều này giúp hạn chế sự mất mát lớn hơn của nhà đầu tư nếu giá chứng khoán tiếp tục giảm. Không những thế, điều này còn giúp cho họ bám sát mục tiêu và chiến lược đầu tư ngay cả khi thị trường chứng khoán xảy ra nhiều biến động.

Nguyên tắc cắt lỗ được ứng dụng như thế nào?

Những nguyên tắc nên chú ý trong cắt lỗ

Nguyên tắc cắt lỗ đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc hạn chế rủi ro và bảo vệ vốn đầu tư cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, việc thiết lập nguyên tắc cắt lỗ phù hợp đòi hỏi sự cân nhắc kỹ lưỡng dựa trên nhiều yếu tố. Dưới đây là một số bước hướng dẫn nhà đầu tư cách thiết lập nguyên tắc để ứng dụng cắt lỗ hiệu quả:

1. Xác định mức độ chấp nhận rủi ro:

Việc đầu tiên nhà đầu tư cần làm là xác định mức độ rủi ro mà nhà đầu tư có thể chấp nhận trong mỗi khoản đầu tư.

Ví dụ: nhà đầu tư có thể chấp nhận mức lỗ 5%, 7% hoặc 10% cho mỗi giao dịch.

2. Lựa chọn phương pháp cắt lỗ:

Có hai phương pháp cắt lỗ phổ biến:

Cắt lỗ theo tỷ lệ phần trăm: Phương pháp này dựa trên mức phần trăm giá trị khoản đầu tư mà nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận thua lỗ.

Cắt lỗ theo điểm giá: Phương pháp này dựa trên mức giá cụ thể mà nhà đầu tư sẽ nhà đầu tư cổ phiếu nếu giá giảm xuống dưới mức đó.

3. Lựa chọn thời điểm cắt lỗ:

Những việc cần làm khi cắt lỗ

Thời điểm cắt lỗ cũng là một yếu tố quan trọng cần cân nhắc. Nhà đầu tư nên cắt lỗ sớm khi nhận thấy dấu hiệu tiêu cực về cổ phiếu hoặc thị trường.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần tránh việc cắt lỗ vội vàng do biến động ngắn hạn của thị trường.

4. Áp dụng nguyên tắc cắt lỗ một cách nhất quán:

Điều quan trọng nhất là nhà đầu tư cần áp dụng nguyên tắc cắt lỗ một cách nhất quán trong mọi trường hợp.

Không nên thay đổi nguyên tắc cắt lỗ tùy ý theo cảm xúc hay biến động của thị trường.

5. Kết hợp với các công cụ hỗ trợ:

Nhà đầu tư nên sử dụng các công cụ hỗ trợ như lệnh dừng (stop loss order) để tự động thực hiện lệnh nhà đầu tư khi giá cổ phiếu đạt đến mức cắt lỗ đã được.

Việc sử dụng các công cụ này giúp nhà đầu tư kỷ luật hơn trong việc áp dụng nguyên tắc cắt lỗ.

Ưu điểm của cắt lỗ

Cắt lỗ đem lại gì?

Các nhà đầu tư luôn xem xét rất nhiều yếu tố trước khi đầu tư vào thị trường chứng khoán. Vì vậy cắt lỗ luôn là công cụ hiệu quả cho họ, ưu điểm của cắt lỗ là:

– Giảm thiểu tổn thất

Nhà đầu tưg cách sử dụng lệnh cắt lỗ, các nhà đầu tư có thể bảo vệ vốn của mình và đảm bảo rằng họ không gặp phải khoản lỗ lớn. Không khắc phục điều này sẽ khiến tài khoản giao dịch gặp nguy hiểm

– Cải thiện quản lý rủi ro

Danh mục đầu tư của nhà đầu tư sẽ trông đẹp khi nhà đầu tư kiếm được nhiều vốn hơn, nhà đầu tưg cách quản lý rủi ro hiệu quả và hạn chế thua lỗ, lệnh cắt lỗ sẽ giúp các nhà đầu tư cải thiện hiệu suất giao dịch tổng thể và đạt được mục tiêu đầu tư của họ.

– Kiểm soát cảm xúc

Mọi người thường nói, cảm xúc là một trong những lý do khiến cho ta đưa ra những quyết định tồi tệ. Lệnh cắt lỗ loại bỏ cảm xúc ra khỏi quyết định và tự động đóng giao dịch tránh đưa ra những quyết định bốc đồng, ảnh hưởng đến kết quả giao dịch.

Nhược điểm của cắt lỗ

Một khi đã có ưu điểm thì chắc chắn cũng sẽ tồn tại những nhược điểm cần lưu ý.

– Biến động tạm thời

Khi gặp biến động tạm thời, giá thị trường chạm đến giá dừng và bắt đầu tăng trở lại khiến lệnh cắt lỗ có thể sẽ bị kích hoạt, nhà đầu tư ra một cách không cần thiết, dẫn đến bỏ qua các cơ hội sinh lời.

– Stop hunt

Một số nhà đầu tư tin rằng những người tham gia thị trường có thể cố tình đẩy giá để kích hoạt lệnh cắt lỗ, thao túng thị trường chứng khoán dẫn đến áp lực nhà đầu tư ra không cần thiết.

Có nên áp dụng cắt lỗ?

Công cụ cắt lỗ tuy đơn giản có thể mang lại những lợi ích đáng kể khi sử dụng một cách hiệu quả. Thị trường chứng khoán càng biến động thì việc sử dụng công cụ này càng quan trọng. Vì vậy nhà đầu tư nên xác định mức cắt lỗ phù hợp để tránh không gặp rủi ro cao hay bỏ lỡ những cơ hội kiếm tiền. Hãy nghĩ về lệnh cắt lỗ như là một hợp đồng bảo hiểm: Mọi người hy vọng sẽ không bao giờ phải sử dụng nó nhưng sự góp mặt của nó sẽ tốt khi nhà đầu tư biết nhà đầu tư có sự bảo vệ nếu cần.